Revista de operaciones bursátiles y de divisas
Acceso abierto

abstracto

Propiedades teóricas del rango técnico y sus aplicaciones

Haibin Xie, Guohua Zou y Shouyang Wang

Como indicador técnico, los gráficos utilizan ampliamente el rango técnico para leer la mente de los mercados. Las propiedades teóricas y las aplicaciones de este indicador técnico serían de gran interés tanto para académicos como para cartógrafos. Los principales hallazgos de este documento son: (1) el rango técnico es un proceso de raíz unitaria; (2) el rango técnico está cointegrado con los precios de cierre; (3) los rangos técnicos están cointegrados si los precios de cierre correspondientes están cointegrados. Estos hallazgos son de gran importancia ya que indican que es posible examinar el poder predictivo de los indicadores técnicos mediante el análisis de cointegración. Un estudio empírico realizado sobre los precios de las acciones de Apple Inc. en los EE. UU. demuestra que la estrategia comercial basada en estos hallazgos podría superar la simple compra y retención incluso después de que se hayan eliminado los costos comerciales.