Revista de operaciones bursátiles y de divisas
Acceso abierto
ISSN: 2168-9458
ISSN: 2168-9458
James C. Ola1*, Eric A. Sartell2
El uso de la obligación de borde para aumentar los rendimientos para los especuladores generalmente se usa durante las temporadas de crecimiento financiero. También se utiliza como una herramienta para que los inversores tomen posiciones cortas en acciones cuando se prevé una disminución. Este documento examina la conexión entre la utilización de la obligación de borde, las tasas de interés del mercado de trabajo, las proporciones de venta/compra y el índice de volatilidad como una señal de bolsas de aire de recursos concebibles o fondos de mercado. Al examinar la medida de la obligación marginal existente de mes a mes, las tasas de inversión del mercado laboral, las cifras de proporción de opciones Put/Call y el índice de volatilidad desde 2003 hasta el presente, conjeturamos que una expansión en la tasa de soporte del mercado laboral, la obligación marginal, las opciones Put/Call proporción, índice de volatilidad (VIX), y la tasa de Fondos Federales llegarán a una armonía que puede dar relación a un retroceso cambiario financiero. Además, especulamos que una reducción en la tasa de inversión laboral mensual, la obligación de borde, la proporción Put/Call, el VIX mensual y la tasa de fondos federales llegarán a un equilibrio que corresponderá a posibles desarrollos cambiarios financieros al alza. Los resultados de nuestro análisis encontraron una conexión significativamente grande entre el cambio de desarrollo direccional S y P 500 como tasa y la medida del cambio de obligación de borde como tasa y el cambio mensual del VIX como tasa. No existe una relación fáctica digna de mención entre el cambio de desarrollo direccional de S y P 500 como tasa y la tasa de apoyo del mercado laboral, la proporción Put/Call o la tasa de fondos federales como tasas que cambian mes a mes. Los resultados son consistentes con la escritura anterior identificada con la obligación de borde y el VIX. Además, nuestros resultados brindan nuevos establecimientos para trabajar para la exploración futura identificados con indicadores identificados con riesgos en todo el mercado, por ejemplo, tasas de mercado laboral, examen basado en la elección y estrategia bancaria nacional. Por fin, las tasas de apoyo al mercado laboral reflejan el idealinformación comercial identificada con noción de mercado y ensayos de reclutamiento corporativo. A fin de cuentas, se llena como una variable superior en esta investigación.que las cifras de desempleo, que son marcadores de holgura y tienen en cuenta el cambio después de la entrega subyacente. Este documento investigará los trabajos originales con una breve pero intensiva encuesta escrita que analiza algunas ideas clave sobre dinero, contabilidad, aspectos financieros e hipótesis de riesgo. A continuación, analizaremos diferentes técnicas utilizadas en el pasado que han investigado la utilización de la obligación de margen, las proporciones de venta/compra, la imprevisibilidad y el soporte del mercado laboral. En ese punto, aclararemos la técnica que utilizaremos en nuestra evaluación exacta de la información, así como las fuentes de nuestra información y el razonamiento para su elección. Por fin, la investigación de nuestros descubrimientos se incorporará junto con una conversación sobre su efecto. Palabras clave: obligación de margen;Rendimientos del mercado de valores ; Aprovechar; vix
La hipótesis actual de la cartera depende de que los especuladores razonables tomen decisiones cuando se enfrenten a la vulnerabilidad mediante el intercambio, los especialistas financieros reemplazarán los recursos con otros que tengan un rendimiento similar y ofrezcan menos riesgo. Las valoraciones de estos beneficios dependen de la convicción de que su valor futuro es más prominente que su valor presente. Asimismo, se han realizado modelos presupuestarios a la luz de un especulador razonable. El modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM), por ejemplo, se reconoce regularmente como un modelo de valoración que utiliza ritmos de revisión diferentes y libres de riesgos para distinguir el ritmo adecuado de retorno dado el riesgo explícito basado en el mercado. Además, el modelo de 3 factores de Fama/French desarrolla este trabajo al incluir elementos de peso, tamaño y mercado en el modelo y Carhart incluyó un cuarto factor (fuerza) en 1997. La cuenta de conducta investiga la idea de que algunos especialistas financieros pueden no ser perspicaces, lo que hace que los mercados o las protecciones individuales exploten y reaccionen de forma insuficiente a datos específicos. Obras fundamentales de Werner, DeBondt y Thaler, por ejemplo, "¿ElStock Market Overreact?" (1985), revelan notables deficiencias en la estructura del mercado débil. Además, cuando reaccionan a la nueva información, las personas tienden a sobrevalorar la información nueva sobre la información antigua, lo que genera una heurística de agente .La conducta irrazonable de los especialistas financieros se remonta a la década de 1950, cuando se probó exactamente la valoración de las empresas que dependían de la estructura de capital mediante el uso de la forma Fisheriana, ahora completamente reconocida, de abordar la valoración de empresas utilizando los ingresos. Keynes también distinguió esta sobrecompensación cotidiana, proponiendo que la inestabilidad cotidiana "tiene un impacto innecesario, e incluso ridículo, disponible. Por lo tanto, la locura combinada con una sobrecompensación grave o una reacción insuficiente a los datos da poca consistencia a los especialistas financieros que confían en adquirir conocimiento. Así, Se ha investigado la investigación de movimientos por parte de empresas o mercados tratando de ganar con estos desarrollos.. Sorprendentemente, estos signos con frecuencia incorporan partes de acciones , declaraciones de ganancias,recompras de acciones o cambios principales. La investigación más observacional refleja que los costos de las acciones de las empresas que venden acciones, aumentan las ganancias o reportan recompras de acciones encuentran retornos positivos anómalos que se reflejan en la sobrecompensación de los especuladores. El examen de la obligación marginal es amplio y analiza tres temas esenciales: la obligación marginal se ve afectada por los cambios en los costos de financiación, la conexión entre la obligación marginal y la inestabilidad, y la obligación marginal como indicador de una acción individualo en ejecución general de mercado. Como se expresó anteriormente, la Regulación T le otorga a la Reserva Federal la capacidad de establecer límites de obligaciones marginales. El banco nacional no practica esta facultad desde 1974 cuando fijó el corte a la mitad. La Reserva Federal también es acusada de cambiar los costos de los préstamos basándose en estimaciones macroeconómicas como una forma de dar seguridad a la economía. Normalmente, si la Reserva Federal elige aumentar las tarifas de los préstamos, el costo de obtener (cuentas de borde de conteo) aumenta. Lo contrario es válido si el banco nacional reduce los costos de financiamiento. Los estudios que abarcan este instrumento de mercado han razonado que la obtención de obligaciones de borde realmente aumenta cuando el Banco de la Reserva Federal aumenta los costos de los préstamos, y la obtención de obligaciones de borde disminuye cuando el banco nacional reduce las tarifas de los préstamos.economía en lugar de ser valor sensible a los costos de obtención. Por otra parte, otra exploración ha puesto que la medida de la obligación de borde en realidad refleja los rendimientos pasados de la bolsa de valores en lugar de la razón de los rendimientos futuros del mercado. Esto puede respaldar un examen experimental que muestra que los especuladores individuales y los corredores de conmoción son las fuentes esenciales de la obligación de borde que refleja una investigación de obtención menos compleja.que especialistas financieros institucionales, por ejemplo, inversiones multifacéticas o reservas de valor privadas. Exámenes posteriores establecen que la obligación de borde reacciona a los cambios de cambio financieros pasados, a diferencia de la obligación de borde que afecta el encabezado futuro del intercambio financiero. Además, hay contemplaciones que recomiendan que la mayor parte de la obligación de borde sea realmente utilizada por especialistas financieros singulares y traficantes de clamor, al igual que los especuladores ricos individuales, no los comerciantes institucionales. Estimamos que el uso de la obligación de borde puede ser un instrumento de aumento para otros discernimientos especuladores hacia los intercambios financieros de EE. UU. en general. El uso subyacente de la obligación de borde reflejará el anhelo de un especialista financiero de usar los recursos existentes para hacer adiciones de capital en acciones o componer opciones de venta (tanto opciones de venta defensivas como simples). No obstante, a medida que aumenta la obligación de borde, se puede encontrar armonía donde la obligación de borde reflejará la utilización de vendedores cortos o compradores de alternativas de venta/autores de opciones de compra. La utilización de la proporción Put/Call se utilizará consistentemente como un factor libre que afecta la obligación marginal, al igual que el Índice de Volatilidad (VIX). Por último, las tasas de interés del mercado laboral también reflejarán un exceso de abundancia antes de una solución del mercado y se mantendrán detrás de los aumentos de la bolsa de valores. Es nuestra convicción que existirá una relación negativa entre los dos factores autónomos y la variable de confianza (Margen Deuda) y una relación positiva entre las tasas de inversión del mercado de trabajo, reflejando así una capacidad para encontrar pináculos y cajas bursátiles. La información de supuestos de los especialistas financieros se relaciona regularmente con los rendimientos de las bolsas de valores. El Índice de Confianza del Consumidor (CCI, por sus siglas en inglés) se utiliza regularmente como una verificación de la disposición del cliente estadounidense sobre los EE. UU.economía en general. Distribuida mes a mes por The Conference Board, la cifra desglosa las propensiones y perspectivas de compra de 5.000 familias. No obstante, numerosos analistas de mercado ven el CCI como un marcador de holgura, lo que refleja cómo los negocios pasadosy las funciones monetarias los han afectado, en lugar de un puntero principal. En este sentido, nuestro análisis utilizará la proporción Put/Call para actuar como la variable para estimar la certeza explícita del especialista financiero sobre la bolsa de valores general de EE. que las entradas de dinero no son factores sorprendentes para el sentimiento de los especialistas financieros. La investigación de los tipos de entradas de dinero también ha confirmado la posibilidad de que la suposición de los analistas financieros pueda señalar futuros rendimientos bursátiles. Utilizando las entradas de rentas vitalicias fijas como instrumento para los deseos de rentabilidad de los especuladores y el archivo de nociones de Baker-Wurgler como intermediario para la afición teórica, los creadores muestran que existen diseños de intercambio especulativo. La buena fe del especulador fortalece el anhelo de teorizar de los especialistas financieros, mientras que el cinismo de los especialistas financieros mitiga la confianza. Por fin,También se ha dirigido la investigación de opciones de compra y venta que reflejan la inclinación del especialista financiero. Los resultados muestran que los datos y conclusiones en el mercado de alternativas son valiosos para la evaluación de la inestabilidad de la bolsa de valores. Específicamente, los resultados muestran que el intercambio de alternativas de compra afecta más fuertemente la inestabilidad de las acciones en contraste con las opciones de venta. Nuestro examen incorpora el mercado laboral estadounidense de manera flexible como una variable para reflejar la calidad o las deficiencias de la economía actual. Aceptamos que este es un mejor intermediario que la Tasa de Desempleo, que es un indicador flojo y además vulnerable a los recálculos 30, 60 y 90 días después de la entrega subyacente. A fin de cuentas, suponemos que a medida que aumenta el interés en el mercado laboral, los mercados de valor de EE. UU. también se incrementarían.