Revista de operaciones bursátiles y de divisas
Acceso abierto

abstracto

Las cargas informativas de una acción

Vassilis Polimenis

En este breve artículo, reviso selectivamente algunos desarrollos recientes relacionados con la idea de que los saltos en los precios de las acciones incorporan la información más valiosa y, por lo tanto, la cuantificación de la exposición de una acción a saltos. eventos es importante para la gestión de riesgos financieros y la construcción de carteras. Existen dos metodologías principales para estimar saltos beta: a) los procedimientos de alta o ultra alta frecuencia más utilizados que se basan en el comportamiento asintótico de construcciones econométricas elaboradas y sofisticadas, como la variación bipotencia o las técnicas de promedio local para aislar ruido de la microestructura del mercado a altas frecuencias, yb) muy recientemente, una nueva metodología no paramétrica basada en el sesgo que no se basa en el uso de datos de alta frecuencia y, por lo tanto, es inmune al ruido de la microestructura del mercado.