ISSN: 2319-7285
Eunice Osei-Asibey, Ezekiel N. N. Nortey y Ebenezer Okyere
La mayoría de los bancos centrales’ las iniciativas de política en todo el mundo se han dirigido a lograr y mantener la estabilidad de precios y en Ghana; el Banco de Ghana no es una excepción. El tipo de cambio del cedi GH frente al dólar estadounidense, el yen japonés, el CFA, la libra esterlina y el euro (las principales divisas comerciales) no está normalizado (es decir, fluctúa con tendencias alcistas) en el país. En los últimos años, se han desarrollado una serie de modelos formales relacionados para metodologías variables en el tiempo. El estudio utiliza el enfoque ARIMA (Autoregressive Integrated Moving Average) de Box-Jenkins para ajustar matemáticamente los modelos que describen las divisas comerciales mensuales entre el Cedi de Ghana y las principales divisas comerciales. Luego pronosticamos con un año de anticipación y comparamos los poderes predictivos de los modelos. Este estudio intenta esbozar los pasos prácticos que deben tomarse para utilizar el modelo ARIMA para pronosticar cambios/variabilidades en las principales monedas comerciales en Ghana, lo que luego ayuda a predecir la inflación casi a la perfección. Las cinco principales monedas comerciales utilizadas fueron ARIMA (1, 1, 0). Todos encajaron bien con la excepción del C.F.A. Esto puede atribuirse a la nueva denominación del Cedi en julio de 2007. Además, ninguno de los modelos fue estacional y los componentes predominantes fueron la tendencia y la variación aleatoria.