Revista de operaciones bursátiles y de divisas
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abstracto

Perspectivas sobre las primas a plazo en el mercado de divisas de la India: un estudio del USD/INR

Maram Srikanth y Krishna Reddy Chittedi

El estudio es un intento de comprender la dinámica del mercado a plazo del USD/INR. Para este estudio, hemos recopilado información primaria de los profesionales del mercado con la ayuda de un cuestionario estructurado enviado por correo. Se observa que los contratos a plazo juegan un papel importante en el tratamiento del riesgo de tipo de cambio. Se observa que los atributos cualitativos como los sentimientos del mercado, las expectativas, la estabilidad política y las noticias financieras juegan un papel vital en la determinación de las primas a plazo además de los factores cuantitativos, a saber, el diferencial de tasa de interés, el precio del crudo, la intervención neta de RBI, los valores rezagados de las primas a plazo. y Volumen de negocios en el mercado de divisas. También se encuentra que los contratos a plazo y los futuros continuarían teniendo sus respectivas cuotas de mercado en el mercado de divisas de la India, ya que ambos tienen características únicas para minimizar el riesgo de tipo de cambio. Los contratos a plazo y los futuros continuarían teniendo sus respectivas cuotas de mercado en el mercado de divisas de la India, ya que ambos tienen características únicas para minimizar el riesgo de tipo de cambio. También es evidente a partir de las respuestas que el precio internacional del petróleo tiene un impacto marcado en el movimiento de las primas a plazo debido a la gran dependencia de la India de las importaciones de petróleo. Además, los resultados de la encuesta revelan que el régimen multidivisa y el mercado a plazo coexistirían en el futuro. Hay una opinión unánime de que RBI desempeñó un papel proactivo en la reducción de la volatilidad en los mercados indios durante las crisis financieras del pasado.