ISSN: 2319-7285
Dr. Sanjib Kumar Pakira
El presente documento explora la relación causal entre la estructura de las tasas de interés para ser una relación causal específica entre las tasas de dinero de compra/aviso, las tasas de ahorro, las tasas de depósitos a plazo de más de cinco años y las tasas activas en India para el período de 2001-02 a 2015-16 (hasta el 14 de julio de 2015) utilizando datos anuales con la aplicación de la prueba de raíz unitaria, la prueba de cointegración de Johansen y la prueba de causalidad de Granger. Aunque la relación causal y la asociación entre varias variables macroeconómicas se han convertido en un área de estudio fascinante, pero con la perspectiva del crecimiento económico, no se puede ignorar la importancia de investigar la relación causal y la asociación entre varias estructuras de tasas de interés en la India. El presente estudio intentará analizar la relación causal entre la estructura de las tasas de interés en India. El resultado de la prueba de cointegración de Johansen indica que existe una relación a largo plazo entre las variables seleccionadas. El resultado de la prueba de causalidad de Granger muestra que debe haber causalidad bidireccional o nula entre las variables.