Revista de operaciones bursátiles y de divisas
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abstracto

Cómo el comercio Wave-Wavelet gana y "supera" al mercado

Lanh Tran

El mercado se refiere al índice SPY de S&P 500, que es un punto de referencia importante del rendimiento de las acciones de EE. UU. El siguiente problema es de gran interés: ¿existe algún sistema comercial que pueda “vencer” el mercado consistentemente? Los defensores de la hipótesis del paseo aleatorio (RWH) y la hipótesis del mercado eficiente (EMH) afirman que las acciones toman un camino impredecible y que es imposible que un comerciante supere el rendimiento general del mercado a largo plazo porque las acciones siempre se negocian a sus valores justos en bolsas de valores. Por lo tanto, el inversor de compra y retención (BH) tiene la mejor estrategia.

Este documento muestra un sitio web (GeometricWavelet.com) que contiene una estrategia de comercio wavelet (WT) explícita que “supera” el mercado consistentemente, contradiciendo la afirmación anterior. El conjunto de datos de precios históricos de SPY se utiliza para mostrar que WT “supera” El mercado. Este conjunto de datos se ajusta luego con un movimiento browniano geométrico (GBM). La simulación muestra que WT siempre supera al GBM ajustado eventualmente y tiene mayores rendimientos ajustados al riesgo. Los números generados muestran que el desempeño de BH es muy inferior al de WT a largo plazo.