Revista de operaciones bursátiles y de divisas
Acceso abierto

abstracto

Estudio de rendimiento empírico de modelos alternativos de fijación de precios de opciones: una aplicación al mercado de opciones francés

Sofiane Aboura

La valoración errónea de la profundidad del dinero y la profundidad del dinero generada por el modelo de Black y Scholes ahora está bien documentado en la literatura. En este artículo, analizamos diferentes modelos de valoración de opciones sobre la base de pruebas empíricas realizadas en el mercado de opciones francés. Examinamos métodos que tienen en cuenta la asimetría y la curtosis no normales, relajan la restricción martingala, mezclan dos distribuciones logarítmicas normales y permiten el proceso de difusión de salto o la volatilidad estocástica. Encontramos que el uso de un modelo de difusión de salto y volatilidad estocástica funciona tan bien como la inclusión de asimetría y curtosis no normales en términos de precisión en la valoración de la opción.