Revista de operaciones bursátiles y de divisas
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abstracto

Predicción de Incumplimiento Bancario: Un Modelo Comparativo usando Análisis de Componentes Principales

Tanisha Mitchell

La predicción de incumplimiento bancario sigue atrayendo la atención debido a los efectos continuos de la reciente crisis financiera. Trabajos seminales han encontrado que los modelos estructurales son mejores predictores de incumplimiento. En este artículo argumento que la capacidad predictiva de los modelos contables se ha debilitado debido al problema de la multicolinealidad y propongo un análisis de componentes principales para mejorar el modelo contable. Luego, el documento compara los modelos de predicción de incumplimiento contable y estructural utilizando un análisis logit y evalúa aún más el desempeño de una combinación de modelos de incumplimiento contable y estructural para predecir el incumplimiento. El documento utiliza datos de panel sobre bancos de EE. UU. de la base de datos de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos entre 1995 y 2012 y el análisis se desarrolla sobre 519 años bancarios en incumplimiento y 5965 años bancarios sin incumplimiento. Se mejora el modelo contable y supera al modelo estructural; el estudio también encuentra que una combinación de ambos modelos funciona mejor que cualquier otro modelo para predecir el incumplimiento en el sistema bancario de EE. UU.