Revista de operaciones bursátiles y de divisas
Acceso abierto

abstracto

Un impacto de las variables macroeconómicas en el funcionamiento del mercado de valores indio: un estudio de las empresas manufactureras de BSE 500

Gurloveleen K y Bhatia BS

El estudio investigó el impacto de las variables macroeconómicas en el funcionamiento del mercado de valores indio. Los datos mensuales de diez macroeconómicos Se han utilizado variables, a saber, dinero en sentido amplio, tasa de dinero a la vista, precio del petróleo crudo, tipo de cambio, reserva de divisas, inversores institucionales extranjeros, déficit fiscal bruto, índice de producción industrial, tasa de inflación y balanza comercial y un índice bursátil, es decir, BSE 500. para alcanzar los objetivos de la investigacin. Para conocer los resultados se emplearon las Pruebas de Dickey Fuller Aumentada (ADF), Regresión Múltiple y Causalidad de Granger. Se encontró que los Inversionistas Institucionales Extranjeros se estacionaron en el nivel Tasa de Dinero a la Vista, Precio del Petróleo Crudo, Tasa de Cambio, Reserva de Divisas, Déficit Fiscal Bruto, Tasa de Inflación y Balanza Comercial en la Ist diferencia y Dinero Amplio e Índice de Producción Industrial en la II diferencia. . Estos datos estacionarios se han aplicado para averiguar las variables macroeconómicas significativas mediante la técnica de regresión múltiple. Las dos variables macroeconómicas Inversionistas Institucionales Extranjeros y Tipo de Cambio resultaron significativas. Se utilizó la prueba de causalidad de Granger para verificar la relación de causalidad entre estas dos variables significativas y los precios de cierre promedio de las empresas manufactureras de BSE 500. Se ha observado que estas variables no tienen relación con los precios de cierre de las empresas manufactureras de BSE 500. El estudio también reveló que el mercado de valores indio era una forma débilmente eficiente porque no se encontró ninguna relación entre las variables durante el período de estudio.