Revista de operaciones bursátiles y de divisas
Acceso abierto
ISSN: 2168-9458
ISSN: 2168-9458
Hemal Khandwala
Existe literatura que explora los vínculos entre la curva de rendimiento, la actividad económica y la política monetaria. Aunque se ha realizado trabajo empírico para mostrar la importancia de la pendiente de la curva de rendimiento en la predicción de desaceleraciones económicas, ha sido predominantemente para los mercados desarrollados de EE. UU., Europa, etc. Este documento explora el poder predictivo de la pendiente de la curva de rendimiento para pronosticar desaceleraciones económicas en la India mediante el uso de filtros basados en ondículas. Desarrollamos un nuevo enfoque utilizando modelos de duración para permitir la construcción de pronósticos en tiempo real de las probabilidades de recesión.